StaRUG ile bir şirketi yenileyin - GmbH'ler ve şirketler için ipuçları

StaRUG 1 Ocak 2021 tarihinden itibaren yürürlüktedir.

StaRUG prosedürü (Bölüm 2 ve devamına göre StaRUG), iflas olmaksızın yeniden yapılandırma olanağını temsil eder ve iflası önleyen yeniden yapılandırma için yasal çerçeve olarak tanımlanabilir. Yeniden yapılandırma, alacaklıların çoğunluğunun kabul ettiği bir yeniden yapılandırma planı temelinde gerçekleştirilir.

Bir şirketin yeniden yapılandırılması karmaşık bir konudur ve erken planlama gerektirir. Yeniden yapılandırma planı sayesinde şirket iflas sürecine girmeden mali açıdan istikrara kavuşturulabilir. Ve bu, iflas tehdidi ortaya çıkmadan çok önce gerçekleşir.

Aşağıdaki yazıda StaRUG temelinde yeniden yapılandırma yapmak istiyorsanız en önemli çerçeve koşullarını ve ideal prosedürü öğreneceksiniz.

StaRUG ile yenilikler

StaRUG, şirkete yeniden yapılandırma planına hangi alacaklıların dahil edileceğine dair seçim yapma olanağı sağlıyor. Aynı zamanda planlama ve uygulamayı kolaylaştıran araçlar sunar.

StaRUG özellikle finansal yeniden yapılandırma için uygundur, örneğin: B. borç indirimi yoluyla.

Ayrıca tüm hukuki yapıların yönetiminin krizleri erken aşamada tespit edip zamanında karşı önlemler almasını zorunlu kılıyor.

İflas olmaksızın şirketin yeniden yapılandırılmasının koşulları

StaRUG prosedürü, iflas ve dolayısıyla iflas riski altında olan şirketlere yöneliktir. Bu, şirketin hala ödeme gücüne sahip olduğu anlamına geliyor. İflas Kanunu (İİK) kapsamında iflas etmiş veya aşırı borçlanmış olmamalıdır.

Şirket zaten iflas etmişse veya aşırı borçlanmışsa, geriye kalan tek seçenek iflas sürecidir. Bu nedenle, tüm yeniden yapılandırma seçeneklerinden yararlanabilmek için erken harekete geçmek önemlidir.

Yaklaşan iflasın tahmini süresi iki yıldır. Bu, bir şirketin önümüzdeki iki yıl içinde borçlarını ödeyemeyecek duruma gelmesi durumunda iflas riski altında kabul edildiği anlamına gelir.

StaRUG'un Amaçları ve Faydaları

StaRUG'un amacı, yaklaşan iflası kalıcı olarak ortadan kaldırmaktır (Bölüm 29 StaRUG). Buna karşılık, iflas, alacaklıların mümkün olan en iyi şekilde tatmin edilmesini amaçlar (Bölüm 1 İflas Kanunu).

StaRUG, şirketlerin iflas süreçleri dışında yeniden yapılanmalarına olanak tanıyan araçlar sağlar. İflas öncesi serbest yeniden yapılandırma ile yargısal iflas yargılaması çerçevesinde yeniden yapılandırma arasındaki boşluğu kapatmaktadır.

StaRUG'un merkezi unsurları

  • Önleyici yeniden yapılandırma çerçevesi:
    StaRUG, krizdeki şirketlere önleyici bir yeniden yapılandırma çerçevesi sunuyor. Daha önce sadece mahkeme dışı yeniden yapılandırma veya iflas yoluyla yeniden yapılandırma vardı. Önleyici yeniden yapılandırma çerçevesi, iflas gerçekleşmeden önce kullanılır.
  • Yeniden yapılandırma planı:
    Yeniden yapılandırma planı yapı olarak iflas planına benzer. Bir performans ve bir yaratıcı bölümden oluşmaktadır.
  • Hukuki destek:
    Planın mahkemece onaylanması halinde mahkeme, yaklaşan iflası inceleyecek. Mahkeme, muhalif bir azınlığın iradesine rağmen bile planı yürürlüğe koyabilir. İflas tehlikesiyle karşı karşıya kalınmadığı takdirde, plana bağlı kalmadan mahkeme dışında bir anlaşmaya varılması tek seçenektir.
  • Yeniden yapılandırma moderatörü ve yeniden yapılandırma görevlisi:
    Yeniden yapılandırma moderatörü, şirket ile alacaklılar arasında yeniden yapılandırma anlaşmasına varılması amacıyla arabuluculuk yapar. Yeniden yapılandırma görevlisi süreci izler, ilgili tüm tarafların çıkarlarını gözetir ve planın hazırlanmasına eşlik eder. Aynı zamanda mahkeme ile irtibat görevlisi olarak görev yapmaktadır.

İstikrar ve yeniden yapılanma çerçevesinin araçları şunlardır:

Şirketler, istikrar ve yeniden yapılandırma çerçevesinin (StaRUG Madde 29) araçları olarak adlandırılan çeşitli usul yardımlarına başvurabilirler. Bunlar borçluya büyük bir karar özgürlüğü sunar ve bu da StaRUG'un temel fikrini yansıtır: iflas işlemlerinden farklı olarak, kontrol büyük ölçüde borçluda kalır.

Şirket, alacaklıların yeniden yapılandırma planı üzerinde oylama yapmasından önce, alacaklıları yeniden yapılandırma konsepti konusunda ikna etmeye çalışır ve gerekirse ayarlamalar yapar.

Bu müzakere aşamasında borçlu, yeniden yapılandırma şansını güvence altına almak için StaRUG'un araçlarına erişebilir.
Özellikle şunları yapabilir:

  • Yeniden yapılandırmanın başarısı için gerekli olması halinde, belirli veya tüm alacaklılar için icra ve tahsilatın durdurulması amacıyla mahkemeden istikrar kararı alınması,
  • Yargısal onayla, yeniden yapılandırma planının, onay vermemiş alacaklılar için bile bağlayıcı hale getirilmesi.
  • Bu belgeler, proje bildirimi sırasında veya planın hazırlanması sırasında talep edilebilir.

StaRUG, ayrı ayrı ve birbirinden bağımsız olarak başvurulabilen aşağıdaki yeniden yapılandırma araçlarını sunmaktadır:

  • Yargısal plan onayı (§§ 45 vd.),
  • Planın onaylanabilirliğine ilişkin ilgili soruların ön incelemesi (§§ 47 vd.),
  • İstikrar emri (uygulama ve bertaraf yasakları, §§ 49 vd.) en fazla üç ila dört ay,
  • Yeniden yapılandırma planının onaylanması (§§ 60 vd.), özellikle mahkeme dışı plan onayı durumunda.

StaRUG'a göre yeniden yapılandırma prosedürünün prosedürü

StaRUG kapsamındaki yeniden yapılandırma süreci, krizin erken tespitinden yeniden yapılandırma planının yargı tarafından onaylanmasına kadar uzanan çeşitli aşamalardan oluşuyor. Şirketler erken ve iyi planlanmış önlemler alarak yeniden yapılanmanın başarılı olma şansını artırabilir ve iflas veya aşırı borçlanmanın önüne geçebilir.

iyileştirme incelemesi

Öncelikle tadilatın başarılı olup olmayacağı kontrol edilir. Şirketler ne kadar erken harekete geçerse, yeniden yapılanmanın başarılı olma şansı o kadar artar. Krizin öngörülebilmesi halinde, yönetimin harekete geçmesi ve danışma kuruluna veya denetim kuruluna bilgi vermesi gerekmektedir. Şirketin iflas riski altında olması, yani önümüzdeki 24 ay içinde iflasın muhtemel olması durumunda StaRUG uygulanır. Ancak şirket zaten iflas etmişse veya aşırı borçlanmışsa geriye kalan tek seçenek iflas sürecidir.

dahil edilecek alacaklıların seçimi

İflasın aksine, yeniden yapılandırma planı yalnızca belirli alacaklı gruplarını etkiliyor. Şirket, hangi alacaklıların ve varsa hissedarların dahil edileceğine kendisi karar verebilir. Örneğin finansal alacaklılar hesaba katılabilir ama tedarikçiler hesaba katılmayabilir.

yeniden yapılandırma mahkemesine bildirim

Şirket StaRUG prosedürünü seçmişse, projeyi yeniden yapılandırma mahkemesine bildirmek zorundadır. Bu noktadan itibaren iflas başvurusunda bulunma zorunluluğu ortadan kalkar. Bildirime, taslak yeniden yapılandırma planı veya bir konsept ve planlanan yaklaşıma ilişkin bilgiler gibi belgeler eklenmelidir.

yeniden yapılandırma planının hazırlanması

Yeniden yapılandırma planı, iflas planına benzer, ancak belirli alacaklı gruplarıyla sınırlı olabilir. Toplu bir işlem olmayıp, uygun kriterlere göre seçilmiş gruplara odaklanılmaktadır. Plan ayrıca, örneğin sermaye azaltımları veya mevcut hissedarların hariç tutulması yoluyla hissedarların haklarını da değiştirebilir.

plan teklifi

Plan üzerinde oylama yapılmadan önce, oylamanın mahkeme içinde veya dışında yapılmasına bakılmaksızın, etkilenen kişilere bir plan teklifi gönderilmelidir. Plan teklifi, tam planı, yasal sonuçlarla ilgili bilgileri ve önceki ve beklenen maliyetlerin genel bir görünümünü içerir.

plan onayı

Plan sözleşmesi mahkemede veya mahkeme dışında yapılabilir. Yargısal plan onayı, uygun prosedür hakkında anlaşmazlıkların önlenmesi avantajını sunar. Mahkeme dışı koordinasyon durumunda, mahkemenin planı onaylamayı reddetmesi riski vardır.

planın kabulü için çoğunluk

Planın onaylanması için her alacaklı grubunda oy haklarının %75'inin çoğunluğu gerekiyor. Teminatlı alacaklılar teminatlarının değerine göre oy kullanırlar, teminatsız alacaklılar ise alacaklarının miktarına göre oy kullanırlar. Pay sahipleri taahhüt ettikleri sermayedeki paylarına göre oy kullanırlar.

yeniden yapılandırma planının onaylanması veya reddedilmesi

Şirketin yakın gelecekte iflas etmemesi, usul hataları bulunması veya alacaklıların taleplerinin karşılanamaması halinde mahkeme planı reddedebilir. Mahkeme dışı oylamada ise, mahkeme kararı verilmeden önce plandan etkilenenlerin dinlenmesi gerekiyor. Yeniden yapılandırma planının bildiriminden itibaren kural olarak altı ay içinde plan onaylanır.

StaRUG'daki son yasal değişiklikleri burada görebilirsiniz:
https://www.buzer.de/gesetz/14367/l.htm

SSS – Bu sorular StaRUG hakkında sık sorulan sorulardır ve burada cevaplanmıştır.

StaRUG kimlere uygulanır?

StaRUG, bankalar ve sigorta şirketleri hariç olmak üzere çeşitli sektörlerdeki tüm şirketlere açıktır. Şahıs işletmeleri de yaklaşan kişisel iflası önlemek için StaRUG'ı kullanabilirler.

StaRUG neden ortaya çıktı?

StaRUG, iflas tehdidi olduğunda iflas prosedürleri dışında şirketlerin yeniden yapılandırılmasına yönelik araçlar sağlar. Mahkeme dışı yeniden yapılandırma ile yargısal iflas süreçleri arasındaki boşluğu kapatır.

StaRUG işlemi ne kadar sürer?

StaRUG prosedürünün başlangıcından yeniden yapılandırma planının onaylanmasına kadar geçen süre kural olarak altı ayı geçmemelidir.

Yeniden yapılandırma planı nasıl olabilir?

Yeniden yapılandırma planı iki bölümden oluşur: Krizin nedenlerini ve yeniden yapılandırma kavramını açıklayan tanımlayıcı bölüm ve somut önlemleri tanımlayan tasarım bölümü.

Yeniden yapılandırma işlemi bir iflas işlemi midir?

Yeniden yapılandırma prosedürü bir iflas prosedürü değildir. İflas davaları şirketin tasfiyesini veya yeniden yapılandırılmasını amaçlarken, yeniden yapılandırma davaları bir yeniden yapılandırma planı aracılığıyla şirketin istikrara kavuşturulması ve devam ettirilmesi amacına yöneliktir.

Yeniden yapılandırmalar neden başarısız oluyor?

Yeniden yapılandırmalar çoğu zaman paydaşlar arasındaki çatışmalar nedeniyle başarısızlıkla sonuçlanmaktadır. Bir diğer yaygın neden ise yeniden yapılanma sürecini aksatan çok sıkışık bir programdır.

Yeniden yapılanma kamuoyuna açıklanacak mı?

StaRUG kapsamında yapılan yeniden yapılandırmalar genellikle kamuoyuna açıklanmaz. Ancak borçlunun, özellikle uluslararası ticari ilişkiler açısından yararlı olabilecek bir yayım talebinde bulunması mümkündür.

Bir tadilat konseptinin oluşturulması ne kadar zaman alır?

IDW S6 standardına göre yeniden yapılandırma raporunun hazırlanması genellikle altı ila sekiz hafta arasında sürmektedir.

Yeniden yapılanma ile yeniden organizasyon arasında fark var mıdır?

Evet, bir fark var. Yeniden yapılanma, şirketin kapsamlı bir yeniden yapılanmasıdır. Yeniden yapılandırma, özellikle krizdeki şirketlere yönelik olup, finansal sağlığın yeniden sağlanmasını amaçlar.

Ortaklarımız ve ödüllerimiz

  • Focus Online'dan biliniyor

    Borç danışmanlığı ve iflas yönetimi alanındaki uzmanlığımız Focus Online tarafından tanınmıştır.

  • BS Inso

    BS Inso Ortağı – BS Inso ile birlikte, iflas tavsiyesinde etkili çözümler sunmaya kendimizi adadık.

  • Altın değeri derecelendirmesi

    GoldWert Derecelendirmesi – Borç takası ve iflas hizmetlerimiz GoldWert tarafından ödüllendirilmekte ve tavsiye edilmektedir.

  • Günaydın Almanya

    Guten Morgen Deutschland'ın ortağı - İflas tavsiyeleri alanındaki uzmanlığımızla bu tanınmış programda anılmaktan gurur duyuyoruz."

  • Alman Avukatlar Yeniden Yapılanma Derneği

    Alman Yeniden Yapılanma Avukatları Derneği Üyesi - İflas danışmanlığında size en iyi çözümleri sunmak için dernekle yakın işbirliği içerisinde çalışıyoruz.

1 5