StaRUG ile bir şirketi yenileyin - GmbH'ler ve şirketler için ipuçları

StaRUG 1 Ocak 2021'den beri yürürlüktedir. StaRUG prosedürü (§§ 2 ve StaRUG'a göre) iflas olmadan yeniden yapılandırma olasılığını temsil eder ve iflastan kaçınmak için yeniden yapılandırmaya yönelik yasal bir çerçeve olarak tanımlanabilir. Yeniden yapılandırma, alacaklıların çoğunluğu tarafından kabul edilen bir yeniden yapılandırma planına göre gerçekleştirilir.


Bir şirketin yeniden yapılandırılması karmaşık bir konudur ve erken planlama gerektirir. Yeniden yapılandırma planı aracılığıyla şirket, iflas işlemlerine gerek kalmadan mali açıdan istikrara kavuşturulabilir. Ve yaklaşan iflasın gerçekleşmesinden çok önce.


Bu yazıda StaRUG'u temel alarak yenileme yapmak istiyorsanız en önemli çerçeve koşullarını ve ideal yaklaşımı öğreneceksiniz.

§ StaRUG

StaRUG aracılığıyla yenilikler

StaRUG, şirkete hangi alacaklıların yeniden yapılandırma planına dahil edileceğine dair seçim hakkı tanıyor. Aynı zamanda planlama ve uygulamayı kolaylaştıran araçlar sunar.


StaRUG özellikle finansal yeniden yapılandırma için uygundur; B. saç kesimi yoluyla.


Aynı zamanda tüm yasal formların yönetimini, krizleri erken tespit etmek ve karşı önlemleri zamanında başlatmakla yükümlü kılar.

ToDo-Liste als Sicherheit

Şirketin iflas etmeden yeniden yapılandırılması için gerekenler

StaRUG prosedürü, iflas ve dolayısıyla iflas tehlikesiyle karşı karşıya olan şirketlere yöneliktir.

Bu, şirketin hâlâ borçlarını ödeyebildiği anlamına geliyor. İflas Kanunu (InsO) anlamında iflas etmiş veya aşırı borçlu olmamalıdır.


Şirket zaten iflas etmiş veya aşırı borçluysa, tek seçenek iflas davasıdır. Bu nedenle tüm yeniden yapılandırma seçeneklerinden yararlanmak için erken harekete geçmek önemlidir.


Yaklaşan iflasın tahmini süresi iki yıldır. Bu, bir şirketin önümüzdeki iki yıl içinde borçlarını ödeyemez duruma gelmesi bekleniyorsa, yakın zamanda iflas etmiş sayılacağı anlamına geliyor.

StaRUG'un hedefleri ve faydaları

StaRUG'un amacı yaklaşmakta olan iflas durumunu kalıcı olarak ortadan kaldırmaktır (Bölüm 29 StaRUG). Buna karşılık iflas, alacaklılar için mümkün olan en iyi memnuniyeti sağlamayı amaçlamaktadır (Bölüm 1 InsO).


StaRUG, şirketlerin iflas işlemleri dışında yeniden yapılanmalarına olanak tanıyan araçlar sağlar. İflas öncesi serbest yeniden yapılanma ile adli iflas işlemlerinin bir parçası olarak yeniden yapılanma arasındaki boşluğu kapatır.

StaRUG'un merkezi unsurları

Zahnräder greifen ineinander
  • Önleyici yeniden yapılandırma çerçevesi: StaRUG, şirketlere kriz zamanlarında önleyici bir yeniden yapılandırma çerçevesi sunar. Daha önce iflas davalarında yalnızca mahkeme dışı yeniden yapılandırma ya da yeniden yapılandırma yapılıyordu. İflas meydana gelmeden önce önleyici yeniden yapılandırma çerçevesi kullanılır.
  • Yeniden yapılandırma planı: Yeniden yapılandırma planı yapı olarak iflas planına benzer. Açıklama ve tasarım kısmından oluşur: Planın mahkemede onaylanması durumunda mahkeme yaklaşan iflası inceleyecektir. Mahkeme, muhalif azınlığın isteklerine karşı da planı uygulayabilir. Yakın bir iflas durumu yaşanmadığı sürece tek seçenek, plana bağlı olmaksızın mahkeme dışı bir anlaşmadır.
  • Yeniden yapılandırma moderatörü ve yeniden yapılandırma temsilcisi: Yeniden yapılandırma moderatörü, yeniden yapılandırma anlaşmasının sağlanması amacıyla şirket ile alacaklılar arasında aracılık eder. Yeniden yapılandırma görevlisi süreci izler, katılan herkesin çıkarlarını gözetir ve planın oluşturulmasına eşlik eder. Aynı zamanda mahkemenin irtibat kişisi olarak da görev yapmaktadır.

İstikrar ve yeniden yapılanma çerçevesinin araçları şunlardır:

Şirketler, istikrar ve yeniden yapılandırma çerçevesi araçları olarak adlandırılan çeşitli prosedür yardımlarına güvenebilirler (Bölüm 29 StaRUG). Bunlar borçluya büyük bir seçim özgürlüğü sunar ve bu da StaRUG'un temel fikrini yansıtır: İflas davalarından farklı olarak kontrol büyük ölçüde borçluda kalır.


Alacaklılar yeniden yapılandırma planına oy vermeden önce şirket onları yeniden yapılandırma konseptine ikna etmeye çalışır ve gerekirse ayarlamalar yapar.


Bu müzakere aşamasında borçlu, yeniden yapılandırma şansını güvence altına almak için StaRUG araçlarına erişebilir.


Özellikle şunları yapabilir:

  • Yeniden yapılandırmanın başarısı için gerekli olması halinde mahkemeden istikrar kararı almak suretiyle alacaklıların bir kısmı veya tamamı için icra ve takiplerin durdurulmasını sağlamak,
  • Mahkeme onayı yoluyla yeniden yapılandırma planının, anlaşmaya varmayan alacaklılar için dahi bağlayıcı hale getirilmesi.


Bu araçlar, proje duyurulduğunda veya planın geliştirilmesi sırasında uygulanabilmektedir.


StaRUG, ayrı ayrı ve birbirinden bağımsız olarak uygulanabilecek aşağıdaki yeniden yapılandırma araçlarını sunmaktadır:

  • Yargı planı koordinasyonu (§§ 45 ff.),
  • Planın doğrulanabilirliğine ilişkin soruların ön incelemesi (§§ 47 ff.),
  • En fazla üç ila dört ay süreyle stabilizasyon kararı (infaz ve istismar yasakları, §§ 49 ff.),
  • Yeniden yapılandırma planının onaylanması (§§ 60 ff.), özellikle planın mahkeme dışı koordinasyonu durumunda.



StaRUG'a göre yeniden yapılanma süreci süreci

StaRUG'a göre yeniden yapılandırma süreci, krizin erken tespitinden yeniden yapılandırma planının adli olarak onaylanmasına kadar çeşitli adımları içeriyor. Erken ve iyi planlanmış önlemler sayesinde bir şirket başarılı bir yeniden yapılanma şansını artırabilir ve iflas veya aşırı borçlanmayı önleyebilir.


İyileştirme testi


Öncelikle yenilemenin başarılı olup olmayacağı kontrol edilir. Bir şirket ne kadar erken harekete geçerse, başarılı bir yeniden yapılanma şansı o kadar artar. Eğer bir kriz öngörülebilirse, yönetim harekete geçmeli ve danışma kurulunu veya denetim kurulunu bilgilendirmelidir. StaRUG, şirketin iflasa yakın olması durumunda, yani önümüzdeki 24 ay içinde iflasın muhtemel olması durumunda uygulanır. Ancak şirket halihazırda iflas etmiş veya aşırı borçlu ise, geriye kalan tek seçenek iflas davasıdır.


Dahil edilecek alacaklıların seçimi


İflasın aksine, yeniden yapılandırma planı yalnızca belirli alacaklı gruplarını etkiliyor. Hangi alacaklıların ve gerekiyorsa hissedarların dahil edileceğine şirket kendisi karar verebilir. Örneğin mali alacaklılar hesaba katılabilir ancak tedarikçiler dışarıda bırakılabilir.


Yeniden yapılandırma mahkemesine rapor verin


Şirketin StaRUG prosedürüne karar vermesi halinde planı yeniden yapılandırma mahkemesine bildirmesi gerekiyor. Bu andan itibaren iflas başvurusu yapma zorunluluğu ortadan kalkar. Yeniden yapılanma planı taslağı veya konsept gibi belgeler ve planlanan eylem planına ilişkin bilgiler bildirimle birlikte sunulmalıdır.


Yeniden yapılandırma planının geliştirilmesi


Yeniden yapılandırma planı iflas planına benzer ancak belirli alacaklı grupları ile sınırlı olabilir. Kolektif bir süreç olmayıp uygun kriterlere göre seçilen gruplara odaklanır. Plan ayrıca, örneğin sermaye azaltımı veya mevcut hissedarların çıkarılması yoluyla hissedarların haklarını da değiştirebilir.


Teklifi planla


Planın oylanmasından önce, oylamanın mahkeme dışında mı yoksa mahkemede mi yapıldığına bakılmaksızın, etkilenenlere bir plan teklifi gönderilmelidir. Plan teklifi, planın tamamını, yasal sonuçları hakkında bilgileri ve önceki ve beklenen maliyetlere genel bir bakışı içerir.


Plan koordinasyonu


Plan koordinasyonu mahkeme dışında veya mahkemede yapılabilir. Planın mahkeme tarafından onaylanması, uygun süreçle ilgili anlaşmazlıkların önlenmesi avantajını sunar. Mahkeme dışında oy kullanırken mahkemenin planı onaylamayı reddetme riski vardır.


Planın kabulü için çoğunluk


Planın kabul edilebilmesi için her alacaklı grubunda oy haklarının u'inin çoğunluğu gerekiyor. Teminatlı alacaklılar teminatlarının değerine göre oy kullanırken, teminatsız alacaklılar alacaklarının miktarına göre oy kullanırlar. Hissedarlar taahhüt edilen sermayedeki payları oranında oy kullanırlar.


Yeniden yapılandırma planının onaylanması veya reddedilmesi


Şirketin yakın zamanda iflas etmemesi, usul hataları olması veya alacaklıların taleplerinin karşılanamaması halinde mahkeme planı reddedebilir. Mahkeme dışında oylama yapılması durumunda, mahkeme kararı verilmeden önce plandan etkilenenlerin dinlenmesi gerekiyor. Kural olarak yeniden yapılandırma planının tebliğinden itibaren altı ay içinde plan onaylanır.

Yasal değişiklikler (StaRUG)

StaRUG'daki en son yasal değişiklikleri çevrimiçi olarak buradan görüntüleyebilirsiniz:

https://www.buzer.de/gesetz/14367/l.htm

FAQ – Bu sorular StaRUG hakkında sıklıkla soruluyor ve burada yanıtlanıyor


Zufriedener Mitarbeiter am digitalen Arbeitsplatz

  • StaRUG kimlere uygulanır?

    StaRUG, bankalar ve sigorta şirketleri dışında çeşitli sektörlerdeki tüm şirketlerin katılımına açıktır. Şahıs sahipleri, yaklaşan kişisel iflastan kaçınmak için StaRUG'u da kullanabilirler.

  • StaRUG ne için tanıtıldı?

    StaRUG, iflasın yaklaşması durumunda, iflas işlemleri dışında şirketleri yeniden yapılandırmak için araçlar sunar. Mahkeme dışı yeniden yapılandırma ile mahkeme içi iflas işlemleri arasındaki boşluğu kapatır.

  • StaRUG işlemi ne kadar sürer?

    Kural olarak, StaRUG sürecinin başlangıcından yeniden yapılandırma planının onaylanmasına kadar geçen süre altı aydan uzun olmamalıdır.

  • Bir yeniden yapılanma planı neye benzeyebilir?

    Yeniden yapılandırma planı iki bölümden oluşur: krizin nedenlerini ve yeniden yapılandırma kavramını açıklayan açıklayıcı bölüm ve spesifik önlemleri açıklayan tasarım bölümü.

  • Yeniden yapılandırma işlemi bir iflas işlemi midir?

    Yeniden yapılandırma prosedürü bir iflas prosedürü değildir. İflas işlemleri şirketi tasfiye etmeyi veya yeniden yapılandırmayı amaçlarken, yeniden yapılandırma işlemleri bir yeniden yapılandırma planı yoluyla şirketin istikrara kavuşturulmasını ve işletilmesine devam edilmesini amaçlamaktadır.

  • Yeniden yapılandırmalar neden başarısız oluyor?

    Yeniden yapılandırmalar genellikle paydaşlar arasındaki çatışmalar nedeniyle başarısız olur. Diğer bir yaygın neden ise yeniden yapılanma sürecini engelleyen sıkı programdır.

  • Yeniden yapılanma kamuoyuna açıklanacak mı?

    StaRUG'a göre yeniden yapılanma genellikle kamuya açık değildir. Ancak borçlu, özellikle uluslararası iş ilişkileri açısından faydalı olabilecek bir yayın talebinde bulunabilir.

  • Bir yenileme konsepti oluşturmak ne kadar sürer?

    IDW S6 standardına göre bir yenileme raporunun hazırlanması genellikle altı ila sekiz hafta sürer.

  • Yeniden yapılanma ile yeniden yapılanma arasında bir fark var mı?

    Evet, bir fark var. Yeniden yapılanma, şirketin kapsamlı bir yeniden düzenlenmesidir. Yeniden yapılandırma özellikle krizdeki şirketler için geçerli olup finansal sağlığın yeniden sağlanmasını amaçlamaktadır.
Icon Telefon

10 yılı aşkın deneyime sahip bir borç ve iflas danışmanından profesyonel destek alın.

0711 16036757
Share by: